İçindekiler Tablosu
2024 Halving’i Öncesi Kripto Borsalarında APR ve APY
APR Nedir?
APR, veya Yıllık Yüzde Oranı, bir yatırım veya kredinin faiz oranını temsil etmek için geleneksel finansta yaygın olarak kullanılan bir ölçüttür. Bir yüzde olarak ifade edilir ve belirli bir süre boyunca yıllıklaştırılmış faiz oranını sağlar. APR, bileşik faiz etkilerini dikkate almayan basit bir faiz oranıdır.
Kripto paralar bağlamında, APR genellikle lending (kredi verme) ve borrowing (kredi alma) platformları, merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolleri ve yield farming (getiri çiftçiliği) ile ilişkilendirilir. Bu platformlar, kullanıcıların kripto varlıklarını başkalarına ödünç vermesine veya havuzlara likidite sağlamasına karşılık faiz ödemeleri almasına olanak sağlar. APR, belirtilen süre boyunca yatırımın üzerinde faizin ne hızda birikeceğini gösterir.
Örneğin, belirli bir kripto para birimine 1.000 dolar değerinde yatırım yapmayı ve bu yatırımı yıllık %10 APR sunan bir lending platformunda kullanmayı seçtiğinizi varsayalım. Bu, bir yıl boyunca, bileşik faiz olmadığı varsayıldığında, faiz olarak 100 dolar kazanmayı bekleyebileceğinizi anlamına gelir. APR kullanarak kazanılan faizi hesaplamanın formülü şu şekildedir:
Kazanılan Faiz (APR) = Anapara × (APR / 100)
APY Nedir?
APY, veya Yıllık Yüzde Verimi, kazanılan faizin yeniden yatırımını dikkate alarak daha kapsamlı bir getiri ölçüsü sağlar. APR’nin aksine, basit faiz oranını dikkate alan tek bir ölçüm olan APY, yatırımınızın zaman içindeki büyüme potansiyelini daha iyi anlamanıza yardımcı olur.
Kripto alanında, APY genellikle staking (hisse senedi alarak katılma), likidite madenciliği ve diğer getiri yaratıcı aktiviteler tarafından üretilen getirileri temsil etmek için kullanılır. Bu aktiviteler, karşılığında ödüller almak için kripto varlıkların likidite sağlamasını veya kilitlenmesini gerektirir ve bu ödüller genellikle bir APY olarak ifade edilir.
APY hesaplanırken, bileşikleşme sıklığı önemli bir rol oynar. Bileşikleşme sıklığı, kazanılan faizin ne sıklıkla yeniden yatırıldığını belirler, bu da zaman içinde eksponansiyel büyümeye yol açar. Bu günlük, haftalık, aylık veya bazı durumlarda daha da sık olabilir.
APY kullanarak kazanılan faizi hesaplamak için formül şu şekildedir:
Kazanılan Faiz (APY) = Anapara × [(1 + (APY / 100)) ^ n – 1]
Burada:
Anapara, yatırılan ilk miktardır.
APY, Yıllık Yüzde Verimdir.
n, yıl içindeki bileşikleşme dönemlerinin sayısıdır.
Örneğin, 1.000 dolar değerindeki bir kripto parayı, günlük bileşikleşme ile %12 APY sunan bir staking poolunda kullanmayı seçtiğinizi varsayalım. APY formülünü kullanarak, bir yıl sonra kazanılan faiz şu şekilde hesaplanabilir:
Kazanılan Faiz (APY) = 1.000 dolar × [(1 + (12 / 100)) ^ 365 – 1]
Sonuç kazanılan faiz, yıl boyunca bileşik etkisi yansıttığı için APR’ye kıyasla daha yüksek olacaktır.
APR ve APY Arasındaki Fark Nedir?
APR ve APY arasındaki temel fark, bileşikleşmeyi nasıl ele aldıklarında yatar. APR, bileşik faiz olmadığı varsayılan basit yıllık faiz oranını temsil eder, APY ise bileşikleşme sıklığını dikkate alarak yatırımınızın potansiyel getirilerini daha doğru bir şekilde temsil eder.
APR, farklı platformlar veya krediler arasındaki faiz oranlarını karşılaştırmak için faydalıdır çünkü standart bir ölçüt sağlar. Ancak, bileşikleşme etkileri nedeniyle yatırımdan elde edilen gerçek getiriyi tam olarak yansıtmayabilir.
Risk ve Getiri Değerlendirmesi
Yatırımlarınızı değerlendirirken, sadece APY veya APR’ye odaklanmak yerine, aynı zamanda risk faktörlerini de göz önünde bulundurmanız önemlidir. Kripto yatırımları genellikle yüksek volatiliteye sahip olduğundan ve kripto pazarı düzenlenmemiş bir alan olduğundan, yatırımınızın risk profili üzerinde dikkatlice düşünmelisiniz.
Örneğin, bir DeFi protokolü yüksek APY sunabilir, ancak aynı zamanda protokolün bir hata veya saldırıya karşı savunmasız olabileceğini unutmayın. Dolayısıyla, her zaman bir yatırımın getirisini değerlendirirken potansiyel riskleri de dikkate almalısınız.
DeFi protokolleri ve Yield Farming
DeFi protokolleri ve yield farming, kripto yatırımlarının yüksek getiri potansiyeli sunabilen iki yaygın alanıdır. Bunlar genellikle yüksek APY’ler sunarlar, ancak yukarıda belirtildiği gibi, potansiyel riskler hakkında bilinçli olmalısınız.
Yield farming, kullanıcıların belirli bir DeFi protokolünde belirli bir kripto parayı “ekmek” ve karşılığında faiz kazanmak için “havuzlara” likidite sağlamasına izin verir. APY’ler genellikle çekici olsa da, protokol hatalarının veya saldırıların yanı sıra likidite sağlarken yaşanabilecek potansiyel kayıplar hakkında bilinçli olmanız gerekir.
Staking
Staking de genellikle yüksek APY’ler sunar ve bir yatırımın potansiyel getirisini artırmanın bir başka yoludur. Staking, belirli bir kripto parayı bir cüzdan veya platformda “kilitleme” eylemi anlamına gelir. Bu eylem, ağı güvence altına alır ve işlemleri doğrulamaya yardımcı olur. Karşılığında, yatırımcılar faiz kazanırlar. Ancak, staking yatırımınızı kilitleyebilir ve varlıklarınıza erişimi kısıtlayabilir, bu da belirli bir risk oluşturur.
Nihai olarak, kripto yatırımınızı değerlendirirken ve hangi stratejiyi izleyeceğinize karar verirken, APR ve APY gibi finansal metriklerin yanı sıra risk ve diğer ilgili faktörleri de dikkate almanız önemlidir. Her yatırım fırsatının kendine özgü bir risk/getiri profili vardır ve bu, yatırım stratejilerinizi belirlerken göz önünde bulundurmanız gereken bir faktördür.
Bitcoin halving tarihi yakınlaştıkça staking programları yatırımcıları cezbetmeye devam ediyor. Güncel staking programları ve 1dakikadaekonomi analiz bültenlerinden yararlanmak için siz de abone olmayı unutmayın.
